5 lezioni che abbiamo imparato sui fondi di Investimento alternativi

Gli investimenti alternativi continuano a essere uno strumento cruciale per diversificare il portafoglio e affrontare le sfide dei mercati finanziari globali. Nel 2024, gli investitori hanno tratto importanti insegnamenti, dai fondi hedge ai fondi immobiliari, che possono guidare le strategie future. Ecco le cinque lezioni fondamentali sui fondi di investimento alternativi.

• Fondi alternativi di investimento: quali sono
• I momenti più importanti da ricordare nel 2024
• Il vantaggio delle strategie multi-asset
• Fondi di investimento chiusi o aperti
• La strategia per un buon rendimento

Fondi alternativi di investimento: quali sono

I fondi di investimento alternativi comprendono una vasta gamma di strumenti che si distinguono dagli investimenti tradizionali come azioni e obbligazioni. In particolare:

• Hedge Fund. Sono fondi conosciuti per l’uso di strategie sofisticate come la leva finanziaria, il long/short e l’arbitraggio.
• Private Equity. Sono fondi focalizzati sull’acquisto e lo sviluppo di aziende non quotate.
• Fondi di investimento immobiliari (REIT). Questi fondi investono in immobili generando rendimenti da affitti o rivalutazioni.
• Infrastrutture e Commodity Funds. Sono fondi concentrati su settori come energia, trasporti e materie prime.

Nel 2024, questi strumenti hanno dimostrato di essere essenziali per proteggere i portafogli dalla volatilità e cogliere opportunità di crescita.

I momenti più importanti da ricordare nel 2024

Il 2024 ha segnato tappe significative per i fondi alternativi, evidenziando la loro resilienza e adattabilità:

• Crescita degli investimenti in sostenibilità. Molte strategie alternative hanno abbracciato i criteri ESG (ambientali, sociali e di governance) come guida per le decisioni di investimento.
• Adozione delle tecnologie finanziarie. Gli hedge fund hanno spinto ancora di più sull’utilizzo di algoritmi avanzati e intelligenza artificiale per ottimizzare le performance.
• Rendimento nei mercati emergenti. I fondi immobiliari e infrastrutturali hanno avuto una crescita consistente grazie alle opportunità nei mercati emergenti, in particolare in Asia e Sud America.

Questi sviluppi dimostrano come i fondi alternativi si evolvano in risposta ai cambiamenti globali e alle nuove opportunità.

Il vantaggio delle strategie multi-asset

Una delle più grandi lezioni del 2024 è stata l’importanza delle strategie multi-asset per ridurre il rischio e aumentare il rendimento. I fondi che combinano asset alternativi, come immobili, materie prime e strumenti derivati, hanno dimostrato una maggiore capacità di adattarsi alle condizioni mutevoli del mercato. In particolare i vantaggi sono:

• Diversificazione. Mettere in portafoglio asset non correlati riduce l’impatto negativo di eventi specifici del mercato.
• Rendimenti più stabili. I fondi multi-asset tendono a offrire rendimenti più consistenti, mitigando la volatilità tipica di alcune categorie di investimenti alternativi.

Questo approccio è stato particolarmente utile durante le fluttuazioni macroeconomiche, come l’aumento dei tassi d’interesse.

Fondi di investimento chiusi o aperti

Una delle decisioni più rilevanti per gli investitori riguarda la scelta tra fondi chiusi e fondi aperti.

• Fondi chiusi. Hanno un numero limitato di quote e spesso puntano su investimenti illiquidi come immobili e private equity. Offrono maggiore prevedibilità nei rendimenti a lungo termine, ma limitano la liquidità.
• Fondi aperti. Consentono agli investitori di entrare e uscire in qualsiasi momento, garantendo una maggiore flessibilità, ma con possibili oscillazioni di valore a breve termine.

Nel 2024, i fondi chiusi hanno mostrato una performance robusta grazie alla loro capacità di concentrarsi su strategie di lungo periodo, mentre i fondi aperti hanno attratto investitori in cerca di flessibilità.

La strategia per un buon rendimento

Il 2024 ha ribadito che una strategia solida per ottenere buoni rendimenti nei fondi alternativi richiede:

• Analisi approfondita. Comprendere i dettagli delle strategie di gestione e dei rischi associati a ciascun fondo.
• Orizzonte temporale a lungo termine. Gli investimenti alternativi spesso richiedono pazienza per ottenere i migliori risultati.
• Bilanciamento del portafoglio. Integrare fondi alternativi con investimenti tradizionali per ottenere un mix ottimale tra rischio e rendimento.
• Monitoraggio costante. Mantenere un approccio dinamico, adattandosi alle mutevoli condizioni di mercato.

Investire nei fondi alternativi può offrire rendimenti significativi, ma richiede disciplina, conoscenza e una chiara comprensione dei propri obiettivi finanziari. Per esempio, nel 2024, l’industria degli hedge fund ha registrato una performance positiva, con un rendimento medio del 10,7% secondo l’indice composito di PivotalPath. Tuttavia, questo risultato è inferiore al rendimento del 23% ottenuto dall’indice americano S&P 500 nello stesso periodo.

IDEE DI INVESTIMENTO

Il 2024 ha insegnato lezioni preziose sui fondi di investimento alternativi. Dalla diversificazione multi-asset alla scelta tra fondi chiusi e aperti, queste strategie si confermano strumenti fondamentali per affrontare le sfide di un panorama finanziario complesso e in evoluzione. Con un approccio informato e strategico, gli investitori possono sfruttare al meglio le opportunità offerte da questo dinamico settore.

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• H2O Multibonds FCP Classe SR -C Eur Acc un fondo flessibile che investe in maniera globale e utilizza anche strumenti finanziari derivati e investe a leva. Il fondo è stato lanciato nel 2020 a tre anni rende il 12% (dati Morningstar aggiornati a gennaio 2024). Attualmente il portafoglio è per la maggior parte in liquidità e da obbligazioni. Il fondo non dichiara asset allocation di settori e geografica.
• H2O Multistrategies FCP Classe Ra Eur è un fondo flessibile è un fondo flessibile che investe in maniera globale e utilizza anche strumenti finanziari derivati e investe a leva. Il fondo è stato rilanciato nel 2020 a tre anni rende il 7,35% (dati Morningstar aggiornati a gennaio 2024). Attualmente il portafoglio è per la maggior parte in liquidità. Il fondo non dichiara asset allocation di settori e geografica.

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Note

Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.