Da Twelve Capital e Lumyna (Generali Investments) un fondo basato sull’assicurazione parametrica

Twelve Capital e Lumyna Investments, parte di Generali Investments, hanno annunciato il lancio del fondo Lumyna Twelve Capital Parametric ILS, un  comparto pionieristico progettato per fornire diversificazione, rendimenti migliorati e performance de-correlate investendo in innovative transazioni di assicurazione parametrica.

Il fondo, supportato da un importante investitore istituzionale europeo che ha fornito il seed capital, collaborerà con il leader fintech Descartes Underwriting e con Generali Group Global Corporate & Commercial che offre le innovative soluzioni di assicurazione parametrica, beneficiando delle capacità di underwriting e solido bilancio, insieme alle competenze di origination e underwriting di Descartes. Il fondo prevede inoltre di allocare in cat bonds e ILWs per migliorare ulteriormente la liquidità e la diversificazione.

Twelve Capital agirà come investment manager, apportando la sua notevole e vasta esperienza nel settore ILS, mentre il fondo si avvarrà della solida infrastruttura e forte presenza commerciale di Lumyna.

L’assicurazione parametrica copre i rischi legati ai fenomeni naturali e utilizza un meccanismo a soglie (trigger) basati su metriche indipendenti di terze parti (come la magnitudo dei terremoti), consentendo pagamenti rapidi ed eliminando i costi di gestione dei sinistri e di loss adjustment. “Questo approccio offre agli investitori chiarezza ed efficienza, con una complessità di modellazione ridotta focalizzata esclusivamente sui trigger di rischio, posizionando l’assicurazione parametrica come un settore scalabile e diversificato con nuove opportunità di investimento”, fa notare Generali Investments.

Rom Aviv, ILS senior advisor di Twelve Capital, ha commentato: “Tra i molti vantaggi, l’assicurazione parametrica come investimento offre paradossalmente un premio per la sua semplicità, migliora l’IRR per gli investitori riducendo efficacemente i rischi di capitale bloccato”.

Urs Ramseier, socio fondatore e presidente esecutivo di Twelve Capital, ha aggiunto: “La crescita del segmento parametrico e le sue caratteristiche convincenti rappresentano un’opportunità solida per gli investitori in ILS che cercano forti rendimenti e diversificazione. Twelve Capital esprime la sua soddisfazione nel collaborare con leader del settore per creare un prodotto innovativo che consenta agli investitori di beneficiare di un’esperienza di gestione degli investimenti senza pari. Il nostro obiettivo è permettere agli investitori di capitalizzare sulle caratteristiche idiosincratiche dell’assicurazione parametrica, integrate con i punti di forza del più ampio segmento ILS”.

Philippe Lopategui, ad di Lumyna, ha poi affermato: “La partnership con Twelve Capital segna un importante passo avanti nell’espansione di Lumyna nel settore dei mercati privati. Il valore aggiunto che Lumyna offre sia come produttore che come distributore di soluzioni di investimento innovative si basa sulle fondamenta stabilite negli ultimi 17 anni nel settore dei Liquid Alternativesi. Siamo contenti di collaborare con un gestore di alta qualità come Twelve Capital e con leader di mercato come Descartes e Generali, il che ci permetterà di fornire un accesso unico e differenziato all’assicurazione parametrica ai nostri investitori”.

Paul Holmes, Responsabile della Distribuzione di Lumyna, ha infine osservato: “Negli ultimi anni c’è stato un notevole interesse per soluzioni di mercato privato evergreen e semi-liquide da parte di un ampio spettro della nostra base di investitori. Con il lancio del fondo Parametric ILS in collaborazione con Twelve Capital, crediamo di offrire una strategia genuinamente innovativa, con la capacità di generare rendimenti altamente attraenti in termini di rischio e rendimento, all’interno di un framework che non compromette la costruzione del portafoglio e la liquidità”.