Piazza Affari vola, un’altra mossa nel risico delle banche

Nel giorno dei massimi della storia dell’indice Stoxx600 in Europa, Wall Street ha chiuso in rialzo con l’S&P500 (+0,4%) e il Nasdaq (+0,5%). Il Dow Jones ha perso lo 0,3% al termine di una seduta di movimenti blandi dei prezzi. Ha perso forza il tema caldo delle ultime ore, quello delle guerre commerciali, visto che subito dopo i proclami bellicosi, la Casa Bianca ha imboccato la via del negoziato. Sono giorni importanti per le comunicazioni del trimestre delle società e tornano a essere guardati con grande attenzione i dati macroeconomici.

Oggi c’è il rapporto sull'occupazione di gennaio: il consensus si aspetta un aumento di 170.000 posti di lavoro, da +256.000 di dicembre, con un tasso di disoccupazione stabile al 4,1%. Secondo gli economisti di Morgan Stanley, gli incendi di Los Angeles e un gennaio particolarmente freddo potrebbero valere 70.000 posti di lavoro in meno. Il Bureau of Labor Statistics pubblicherà anche le revisioni annuali del quadro di riferimento, un documento diventato importante solo negli ultimi tempi, in precedenza era materiale per gli addetti ai lavori della statistica. In agosto, l'Ufficio ha pubblicato una stima preliminare dei salari di riferimento che ha rivisto al ribasso la crescita cumulativa tra aprile 2023 e marzo 2024, di 818.000 unità, potenzialmente la più grande revisione dell'ultimo decennio. Gli economisti di Goldman Sachs ricordavano ieri che il taglio ha probabilmente escluso tra i 300.000 e i 500.000 immigrati che non figuravano nei registri statali dell'assicurazione contro la disoccupazione, per cui, le revisioni di oggi saranno di poco conto.

Il decennale degli Stati Uniti si è mosso poco, stamattina è a 4,44%. Euro dollaro a 1,038, sui livelli del giorno prima.

La Federal Reserve ha fatto sapere che può permettersi altri eventuali tagli ai tassi d'interesse, ma le attuali incertezze sul fronte economico provocheranno un approccio più cauto. Lo ha detto il presidente della Fed di Chicago, Austan Goolsbee.

Il Segretario al Tesoro Scott Bessent ha dichiarato che il suo dipartimento sta conducendo un'azione di sensibilizzazione nei confronti dei principali detentori di titoli di Stato per avere un quadro più preciso del loro pensiero sul limite del debito federale.

"È una domanda preveggente, perché una delle cose di cui il nostro ufficio mercati - che interagisce con i nostri grandi detentori di debito - sta parlando con loro è il tetto del debito", ha detto Bessent dopo un'intervista televisiva con Saleha Mohsin di Bloomberg.

Amazon chiude il quarto trimestre sopra le attese ma le stime per i primi mesi dell’anno sono inferiori alle aspettative. I ricavi degli ultimi tre mesi del 2024 sono cresciuti del 10% a 187,7 miliardi di dollari, mentre l'utile netto è salito a 20 miliardi. Balzo in avanti anche l'utile operativo, aumentato a 21,2 miliardi rispetto ai 13,2 miliardi dello stesso periodo dell'anno precedente. I ricavi di Amazon Web Services sono saliti del 19% a 28,8 miliardi, leggermente al di sotto delle previsioni. "La stagione delle feste è stata un successo e apprezziamo il sostegno dei nostri clienti, dei venditori e dei dipendenti che ci hanno aiutato" a centrare il risultato, ha detto l'amministratore delegato Andy Jassy. Il titolo ha perso il 3%. I ricavi del trimestre in corso sono attesi fra i 151,0 e i 155,5 miliardi di dollari, sotto le attese degli analisti che scommettevano su 158,6 miliardi. La guidance prevede "un impatto insolitamente ampio e sfavorevole di circa 21,1 miliardi di dollari dai tassi di cambio. Inoltre nel primo trimestre del 2024 si è avuto l'impatto dell’anno bisestile, che ha aggiunto circa 1,5 miliardi di dollari di vendite", ha spiegato Amazon. L'utile operativo è previsto fra i 14 e i 18 miliardi, meno del 18,2 stimati dal mercato, lasciando intravedere che la società continuerà a spendere per i servizi di intelligenza artificiale. 

In Asia salgono le borse della Cina: Hang Seng di Hong Kong +0,7%, +3,8% la settimana. CSI 300 dei listini di Shanghai e Shenzhen +1,2%. Penalizzata dalla serie di apprezzamenti dello yen, si avvia a chiudere in calo dello 0,5% la borsa del Giappone.

Le borse dell’Europa dovrebbero aprire in lieve ribasso, future del Dax di Francoforte -0,3%. Alle 8 esce la produzione industriale tedesca. La borsa di Milano ha toccato ieri i massimi dal 2008.

Bper Banca ha lanciato un'offerta pubblica di scambio volontaria su tutte le azioni ordinarie di B.P. Sondrio per un corrispettivo di 4,3 miliardi. L’offerta, "è finalizzata ad acquisire almeno una partecipazione superiore al 50% del capitale sociale" che consentirà di esercitare il controllo. Sia l’offerente sia la target hanno come socio di maggioranza relativa Unipol che è anche partner assicurativo. In base, l’ops Bper offre 1,45 azioni ordinarie per ogni azione di Popolare di Sondrio con un premio del 6,6% rispetto al prezzo ufficiale della Sondrio del 5 febbraio 2025 e del 10,3% rispetto alla media ponderata degli ultimi tre mesi.

"Il nuovo gruppo", continua la nota, "sarà agevolato da un forte incremento della produttività derivante da fabbriche prodotto condivise significativa creazione di valore per gli azionisti con un’elevata redditività (Rote atteso prossimo al 15%) e una forte solidità patrimoniale (Cet1 ratio atteso superiore al 15%), con un pay-out ratio medio del 75%, in significativo miglioramento per gli azionisti della Banca Popolare di Sondrio”. L'utile netto atteso al 2027 è maggiore di 2 miliardi, inclusivo di sinergie. "L’operazione si integra pienamente nel piano industriale e ne rappresenta un’accelerazione opportuna, soprattutto nel contesto di cambiamento in corso nel mercato bancario-finanziario", dice la Bper.

Generali. Secondo quattro fonti vicine al dossier Francesco Gaetano Caltagirone, che controlla il 6,9% del gruppo triestino, sta valutando di contrastare la riconferma dell'AD Philippe Donnet. Tra i candidati al vaglio di Caltagirone ci sarebbero i Ceo di Enel , Poste e ACEA .

Banca Mediolanum non ha ancora discusso dell'offerta di Banca Monte dei Paschi di Siena su Mediobanca, mossa che considera una sorpresa. Lo ha detto l'amministratore delegato Massimo Antonio Doris, aggiungendo che nulla è sul tavolo nemmeno in materia di possibili fusioni con Mediobanca, Banca Generali o Fineco.

Credem chiude l'esercizio 2024 con un utile netto di 620 milioni, in crescita del 10,3% sull'esercizio precedente e proporrà la distribuzione di un dividendo di 75 centesimi, in miglioramento del 15,4% rispetto alla cedola pagata sul 2023.