Właściciel sieci Makro podjął strategiczną decyzję. Czy inwestorzy powinni się martwić?

"Umowa o wycofaniu akcji z giełdy potwierdza wspólne zaangażowanie zarządu EPGC i Metro AG w długoterminową realizację strategii sCore i związanych z nią inwestycji rozwojowych" - czytamy w komunikacie wydanym przez Grupę Metro.

Umowa ta zobowiązuje EPGC do złożenia publicznej oferty kupna wszystkich wyemitowanych akcji Metro, które nie są bezpośrednio posiadane przez EPGC, a zarząd Metro do złożenia wniosku o uchylenie dopuszczenia akcji spółki do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Frankfurckiej w okresie przyjmowania oferty wycofania jej z parkietu.

Jaką cenę za akcje proponuje EPCG?

6 lutego EPGC ogłosiło decyzję, że taką decyzję przedstawi, proponując posiadaczom walorów spółki 5,33 euro zarówno za akcję zwykłą, jak i uprzywilejowaną. 

Zarząd i rada nadzorcza Metro uważają, że cena ta nie odzwierciedla w pełni długoterminowego potencjału wartości spółki w ramach strategii sCore. W związku z tym ustosunkują się do jej adekwatności w uzasadnieniu.

Oczekuje się, że oferta wykupu Metro z giełdy zostanie złożona, zatwierdzona i opublikowana w marcu. W tym samym miesiącu ma się też rozpocząć okres jej  przyjmowania. 

Metro zostanie sprywatyzowane, ale siedziba firmy ma pozostać w Düsseldorfie

EPGC wskazała, że po wycofaniu akcji z giełdy, będzie dążyć do "tzw. prywatyzacji Metro AG poprzez wdrożenie środków strukturalnych zgodnie z prawem spółek akcyjnych".

W ramach rzeczonej umowy EPGC i Metro uzgodniły również inne kluczowe kwestie, takie jak kontynuacja zarządzania, ład korporacyjny oraz, co do zasady, zakres działalności Metro.

Umowa zawiera ponadto ważne postanowienia chroniące prawa pracowników Metro, takie jak zobowiązanie do utrzymania siedziby głównej firmy w Düsseldorfie, a także zobowiązanie do przestrzegania zasad współdecydowania i układów zbiorowych.

Ile akcji Metro już należy do spółki Daniela Křetínský‘ego?

Przypomnijmy, że EPGC jest największym akcjonariuszem Metro, posiadającym łącznie ok. 49,99 proc. akcji. Pozostali główni akcjonariusze to: BC Equities,  Beisheim Holding, a także Palatin Verwaltungsgesellschaft. Łącznie reprezentują oni ok. 24,99 proc. kapitału zakładowego i głosów związanych z akcjami Metro.

W komunikacie czytamy, że rozumieją oni prośbę EPGC o wycofanie akcji z giełdy. Niemniej, zawarli z EPGC umowę, zgodnie z którą nie wystawią swoich akcji Metro na sprzedaż w ramach oferty wykupu z giełdy.

***

UWAGA!

Trwa rejestracja na kongres Retail Trends 2025! Zapisz się już teraz, aby spotkać się 1 kwietnia 2025 r. w Warszawie z czołowymi przedstawicielami świata handlu i FMCG. Kliknij tutaj, aby zapewnić sobie udział w kongresie.