I migliori fondi multi-asset italiani del 2024
La classifica dei fondi multi-asset e flessibili di società italiane (e domiciliati in Italia) che hanno ottenuto le migliori performance nell’anno appena concluso. L'articolo I migliori fondi multi-asset italiani del 2024 proviene da FundsPeople Italia.
Il 2024 dei fondi ha visto performance solide su tutte le asset class, con un forte slancio in particolare per i fondi azionari. Questo andamento positivo (soprattutto nell'ultimo trimestre) dell’anno appena concluso, si è riflesso anche nei fondi flessibili e multi-asset.
Secondo l’analisi del team di FundsPeople su dati Morningstar Direct al 31 dicembre 2024, dei 795 fondi italiani (domiciliati in Italia o di società con Firm Country Italy) che rientrano nella categoria Morningstar “Allocation” soltanto 15 (ossia l’1,88%) hanno mostrato rendimenti negativi o nulli, mentre più del 98% ha registrato performance positive (nel 23% dei casi, a doppia cifra), con una performance media per la categoria, pari al 7,73 per cento.
Dal momento che la categoria allocation include un insieme ampio di prodotti, nella presentazione dei migliori fondi multi-asset del 2024 si è scelto di indicare i primi cinque in termini di rendimento in base al profilo di rischio.
I cinque migliori fondi multi-asset “prudenti” del 2024
Come si può osservare nella tabella qui sotto, la top 5 dei fondi bilanciati prudenti (con una maggiore esposizione verso l’obbligazionario) vede le performance minori all’interno della categoria (la performance media dei primi cinque è pari al 10,47%), con un fondo di Anima SGR, Anima Crescita Italia New, in testa alla classifica.
Top 5 Cautious Allocation 2024
Fondo Società Categoria Morningstar Rendimento 2024 (%) Anima Crescita Italia New F Anima SGR Cautious Allocation 11,35 Soprarno Total Return Focus Asia Soprarno SGR Cautious Allocation 10,91 Anima Crescita Italia F Anima SGR Cautious Allocation 10,45 Eurizon Investment SICAV Mercurio 1 Class I EUR Acc Eurizon Capital Cautious Allocation 9,91 AZ Fund 1 AZ Allocation Long Term Credit Opportunities A-AZ Corporate EUR Acc Azimut Cautious Allocation 9,73
I cinque migliori fondi multi-asset “moderati” del 2024
Le performance, tendono a crescere man mano che aumenta la componente azionaria dei fondi. I risultati dei fondi multi-asset moderati sono un primo elemento di attenzione (performance media dei primi cinque pari al 17,29%). In testa alla top 5 della categoria si classifica il fondo di Banca Generali, Bg Collection Investment - Ubs China Multi Asset Ax, con un rendimento, al 31 dicembre 2024, del 20,72 per cento.
Top 5 Moderate Allocation 2024
Fondo Società Categoria Morningstar Rendimento 2024 (%) BG COLLECTION INVESTMENT UBS CHINA MULTI ASSET AX BG Moderate Allocation 20,72 Eurizon Investment SICAV Dynamic 6 I EUR Acc Eurizon Moderate Allocation 17,44 AZ Multi Asset AZ Allocation Technology Balanced AZ EUR Retail Azimut Moderate Allocation 17,32 Eurizon Fund Global Allocation Z EUR Accumulation Eurizon Moderate Allocation 16,65 Willerfunds Private Suite Eurizon Multi-Asset Circular Economy Class G EUR Fideuram Moderate Allocation 14,31
I migliori fondi multi-asset “aggressivi” e “flessibili” del 2024
Al crescere dell’esposizione all’azionario aumentano i rendimenti. L’elemento è visibile anche nella top 5 dei fondi delle categorie Allocation Aggressive e Flexible. Il podio, in questo caso, è occupato interamente da tre fondi Azimut con focus su tecnologia, smart city e ambiente. Il rendimento medio dei primi cinque fondi multi-asset aggressive è del 20 per cento. E Azimut si conferma la società con il miglior fondo per rendimento nel 2024 anche nella categoria dei multi-asset flessibili (performance media della Top 5 pari al 19,22%), con il fondo AZ F1 AZ Allocation International 50%-100% A-AZ Fd Cap che al 31 dicembre 2024 vantava una performance del 21,49 per cento.
Top 5 Aggressive Allocation 2024
Fondo Società Categoria Morningstar Rendimento 2024 (%) AZ Multi Asset AZ Allocation Technology Aggressive AZ EUR Retail Azimut Aggressive Allocation 24,40 AZ Multi Asset AZ Allocation Smart Cities Aggressive AZ EUR Retail Azimut Aggressive Allocation 20,89 AZ Multi Asset AZ Allocation - Environment Aggressive AZ EUR Retail Azimut Aggressive Allocation 20,63 Fonditalia Global R Fideuram Aggressive Allocation 17,16 Generali Smart Funds - Prosperity Fund Class AX EUR Accumulation Generali Aggressive Allocation 17,01
Top 5 Flexible Allocation 2024
Fondo Società Categoria Morningstar Rendimento 2024 (%) AZ F1 AZ Allocation International 50%-100% A-AZ Fd Cap Azimut Flexible Allocation 21,49 EuroFundLux Equity Income ESG B Euromobiliare Flexible Allocation 20,56 Leadersel Dynamic Inc Ersel Flexible Allocation 19,62 Ailis Schroder Global Thematic R EUR Acc Fideuram Flexible Allocation 17,54 AZ Fund 1 Equity Escalator A-AZ EUR Acc Azimut Flexible Allocation 16,88
I migliori fondi multi-asset “vari” del 2024
Tuttavia è tra i "vari" (categoria Morningstar Miscellaneous) che si registra la miglior performance assoluta della categoria multi-asset (performance media della Top 5 pari al 25,08%), con il fondo Amundi Private Finanza Digitale 2025 di Amundi SGR (presente anche nella Top 20 dei migliori fondi 2024) che ha visto nel 2024 un rendimento del 32,36 per cento.
Top 5 Miscellaneous Allocation 2024
Fondo Società Categoria Morningstar Rendimento 2024 (%) Amundi Private Finanza Digitale 2025 Amundi SGR Miscellaneous Allocation 32,36 Euromobiliare Digital Trends A Euromobiliare AM SGR Miscellaneous Allocation 27,71 Amundi Sol.IT Progetto Azione Brand Vincenti E EUR C Amundi SGR Miscellaneous Allocation 22,59 Amundi Soluzioni Italia Progetto Azione Brand Vincenti (II) U EUR C Amundi SGR Miscellaneous Allocation 22,19 Amundi Soluzioni Italia Progetto Azione Connectivity Revolution U EUR (C) Amundi SGR Miscellaneous Allocation 20,58
Una breve nota sulla metodologia
Per ogni fondo comune d'investimento è stata selezionata una sola classe, predefinendo la Primary Share Class in Morningstar Direct. È stato stabilito un ordine di criteri che privilegia i costi più bassi (più vicini all'esperienza dell'investitore istituzionale) ma anche le classi senza copertura valutaria. Diversi test condotti dal team di analisi di FundsPeople hanno concluso che i differenziali di costo significativi (ad esempio tra classi istituzionali e classi retail) hanno un impatto maggiore sul confronto tra i fondi rispetto alla conversione del tasso di cambio dei rendimenti effettuata dalla piattaforma Morningstar.
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